Are Sunk Costs in Exporting Country Specific?

27 Pages Posted: 21 Apr 2010

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Andreas Moxnes

University of Oslo - Department of Economics; Centre for Economic Policy Research (CEPR); National Bureau of Economic Research (NBER)

Abstract

Previous studies have shown that there are significant sunk entry costs in exporting. However, the empirical literature has not addressed whether these costs are global or country specific. In this paper, I show that both are present and estimate that country-specific costs are about three times the magnitude of global costs. Furthermore, I show that international standards harmonization has strong positive effects on imported variety in small and remote markets. Calibration of a modified Chaney (2008) model indicates that these markets will gain access to 3-4% more imported varieties when global costs increase by 10%, holding total entry costs constant.

(Des travaux antérieurs ont montré qu'il y a des coûts irrécupérables importants pour se lancer dans l'exportation. Cependant ils n'ont pas étudié si c'étaient des coûts globaux communs à tous les marchés d'exportation ou s'ils étaient spécifiques à des pays particuliers. Dans ce texte, on montre que les deux types de coûts sont présents, et on estime que les coûts spécifiques aux pays sont trois fois plus grands que les coûts communs. De plus, on montre que l'harmonisation des standards internationaux a des effets positifs importants sur la variété importée dans les marchés petits et éloignés. La calibration d'un modèle modifié de indique que ces marchés vont avoir accès à 3-4% de plus de variétés importées quand les coûts globaux communs s'accroissent de 10% - gardant les coûts d'entrée totaux constants.)

Suggested Citation

Moxnes, Andreas, Are Sunk Costs in Exporting Country Specific?. Canadian Journal of Economics/Revue Canadienne d'Economique, Vol. 43, No. 2, pp. 467-493, May/Mai 2010, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1593276 or http://dx.doi.org/10.1111/j.1540-5982.2010.01580.x

Andreas Moxnes (Contact Author)

University of Oslo - Department of Economics ( email )

P.O. Box 1095 Blindern
N-0317 Oslo
Norway

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Cambridge, MA 02138
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