Are Sunk Costs in Exporting Country Specific? - Est‐Ce Que Les Coûts Irrécupérables Pour Se Lancer Dans L'Exportation Sont Communs À Tous Les Pays Ou Spécifiques À Chaque Pays? 

27 Pages Posted: 5 May 2020

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Andreas Moxnes

University of Oslo - Department of Economics; Centre for Economic Policy Research (CEPR); National Bureau of Economic Research (NBER)

Date Written: May / mai 2010

Abstract

Previous studies have shown that there are significant sunk entry costs in exporting. However, the empirical literature has not addressed whether these costs are global or country specific. In this paper, I show that both are present and estimate that country‐specific costs are about three times the magnitude of global costs. Furthermore, I show that international standards harmonization has strong positive effects on imported variety in small and remote markets. Calibration of a modified Chaney (2008) model indicates that these markets will gain access to 3–4% more imported varieties when global costs increase by 10%, holding total entry costs constant.

Des travaux antérieurs ont montré qu'il y a des coûts irrécupérables importants pour se lancer dans l'exportation. Cependant ils n'ont pas étudié si c'étaient des coûts globaux communs à tous les marchés d'exportation ou s'ils étaient spécifiques à des pays particuliers. Dans ce texte, on montre que les deux types de coûts sont présents, et on estime que les coûts spécifiques aux pays sont trois fois plus grands que les coûts communs. De plus, on montre que l'harmonisation des standards internationaux a des effets positifs importants sur la variété importée dans les marchés petits et éloignés. La calibration d'un modèle modifié de Chaney (2008) indique que ces marchés vont avoir accès à 3–4% de plus de variétés importées quand les coûts globaux communs s'accroissent de 10%– gardant les coûts d'entrée totaux constants.

JEL Classification: F10, F23

Suggested Citation

Moxnes, Andreas, Are Sunk Costs in Exporting Country Specific? - Est‐Ce Que Les Coûts Irrécupérables Pour Se Lancer Dans L'Exportation Sont Communs À Tous Les Pays Ou Spécifiques À Chaque Pays?  (May / mai 2010). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 43, Issue 2, pp. 467-493, 2010, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3591955 or http://dx.doi.org/10.1111/j.1540-5982.2010.01580.x

Andreas Moxnes (Contact Author)

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N-0317 Oslo
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