Overseas Business Costs and Firm Export Performance - Les Coûts De Faire Des Affaires Outre‐Mer Et La Performance De La Firme À L'Exportation

31 Pages Posted: 5 May 2020

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Richard Kneller

University of Nottingham

Mauro Pisu

Leverhulme Centre for Research on Globalisation and Economic Policy; National Bank of Belgium; OECD

Zhihong Yu

University of Nottingham - Leverhulme Centre for Research on Globalisation and Economic Policy (GEP)

Date Written: May/mai 2008

Abstract

The recent microeconomic literature on international trade has highlighted the importance of firm characteristics and trade costs for exports. This study provides evidence on one type of those costs, the costs of doing business overseas, from a theoretical and empirical perspective. Controlling for firm‐ and industry‐level covariates, we find that improvements in the business environment of foreign countries lead to an increase in the export intensity of exporters in the UK manufacturing sector and additional export market entry. Further investigation suggests that important determinants of foreign business costs include factors relating to legal structure, property rights, and business regulation.

La littérature micro‐économique sur le commerce international a souligné l'importance des caractéristiques de la firme et des coûts de transaction pour expliquer la performance à l'exportation. Ce mémoire fournit de l'information sur l'un de ces coûts de transaction – les coûts de faire des affaires outre‐mer – dans une perspective théorique et empirique. Normalisant pour les co‐variations au niveau de la firme et de l'industrie, on découvre que les améliorations dans le monde des affaires des pays étrangers tendent à faire croître l'intensité des exportations des exportateurs du secteur manufacturier au Royaume Uni, et à assurer une entrée additionnelle sur le marché d'exportation. Il appert que les déterminants les plus importants du coût de faire des affaires à l'étranger sont des facteurs reliés à la structure légale, aux droits de propriété, et à la régulation publique du monde des affaires.

JEL Classification: D24, F14, F23

Suggested Citation

Kneller, Richard and Pisu, Mauro and Yu, Zhihong, Overseas Business Costs and Firm Export Performance - Les Coûts De Faire Des Affaires Outre‐Mer Et La Performance De La Firme À L'Exportation (May/mai 2008). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 41, Issue 2, pp. 639-669, 2008, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3592820 or http://dx.doi.org/10.1111/j.1540-5982.2008.00480.x

Richard Kneller (Contact Author)

University of Nottingham ( email )

University Park
Nottingham, NG8 1BB
United Kingdom

Mauro Pisu

Leverhulme Centre for Research on Globalisation and Economic Policy ( email )

University of Nottingham
School of Economics
Nottingham, NG7 2RD
United Kingdom

National Bank of Belgium ( email )

Research Department
Boulevard de Berlaimont 14
Brussels, 1000
Belgium

OECD ( email )

2 rue Andre Pascal
Paris Cedex 16, 75775
France

Zhihong Yu

University of Nottingham - Leverhulme Centre for Research on Globalisation and Economic Policy (GEP) ( email )

University Park
Nottingham, NG7 2RD
United Kingdom

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